那么这时就会有个平台来撮合你们这笔交易，将我的50万通过这个平台借给你，平台自己抽2%利息。

　　有的平台因为筹了很多想理财的资金，但是想借钱的人没有那么多，所以没有把钱借出去，所以就形成了很多资金堆压在自己的平台，换言之是很多钱在平台自己的手上，我们称为资金池b体育。

　　当钱积累到一个数目，那么聪明的平台这个时候就有个新玩法了，就是拿资金池里的钱付前面钱的利息，因为只要后面的钱源源不断的进来，那么前面的钱一直就会有利息拿，而且这个利息很高。

　　在老百姓看来，这平台挺好的，钱放里面啥也不用干，一年能拿个百分之十几的利息，所以也不会着急去取。

　　一旦资金达到一个规模，后面的钱填不上前面的利息，并且前面的钱开始有人在取钱的时候，那么资金池里的钱会越来越少，最后达到了断裂，断裂之后应发大量的出金赎回，又形成了更大的断裂b体育。

　　模式是先找到需要借钱的人，在找愿意出钱的人，这样形成一个良性的循环，是长久稳健的路子，但是弊端是业务不会做的很大的，而且利息不会很高，并且要面对坏账无法偿还的问题，因为有能力担保借钱的人相比之下会更倾向于银行贷款。

　　就是空手套白狼，用新投资人的钱来向老投资者支付利息和短期回报，以制造赚钱的假象进而骗取更多的投资。

　　这两玩意弄明白之后，我们就知道，不健康模式运行的p2p实际上玩的是旁氏骗局的套路，而健康的平台则不是 。

　　其实p2p这个东西很难查，因为借款需求的人无法和投资人对应，平台的职能是干撮合的，就像银行一样，撮合的好不好是平台自己清楚，撮合与否也是自己清楚，资金池能不能扛得住也是自己才清楚，如果说要解决方法，其实就是找一个有公信力的第三方，把钱方他那，谁也跑不了，可惜的是在中国好像不存在公信力这个词。。

　　另外就是，无论在怎么清白的p2p 一定会有自己的资金池，这个算是行业默认的东西（有p2p行业的同志私信沟通了很久，所有平台存在资金池这个情况是两年前，这是我确认的，现在可能一部分平台有改观，无法确定，在这里备注一下）

　　总体来说，自己完全不懂行的线p近几年还是别碰，等法律法规全了之后在考虑吧，实在想理财。。。为何不考虑下银行呢，起码你钱是丢不了 （还有人说银行也会丢钱..但我知道 你买保本保息的玩意 你钱是丢不了的,银行起码会跟你讲清楚风险在哪,有些事不抬杠行么各位?）

　　今天下午有个人打电话给我。这个人五年前放了160万给担保公司，他把钱放给担保公司的时候，这个公司其实已经倒闭了。在公司即将倒闭的前一天，拉他去的那个客户经理把他拉去垫背理财，把客户经理亲戚的160万置换出来顺利逃脱，坑了这个人。这个客户经理，是他同事的侄女儿。当他事后明白是怎么回事的时候，客户经理已经逃的无影无踪了。当他后来想尽办法找到这个客户经理质问她的时候，她说了大约两句话:

　　（这里补充一下，所谓的托管是不靠谱的，e租宝就是一个例子，找个公司过渡一下，再打给自己控制的公司就可以了，甚至买套公司的资料就行。担保也是不靠谱的，e租宝自己控制担保。就是说双方信息严重不对称，投资者要搞相需要付出极高的成本，所以投资者基本就是鱼肉，只要你进来想怎么吃就怎么吃。）

　　这种庞氏骗局有大量受益者不被追究，查处后，之后组织者入狱，后期投资者损失，其他参与者获利，这才是大问题。

　　其实很多P2P理财的骗局不算是庞氏骗局，很多人不是付不起利息了才跑路而是一开始就想着圈一批钱来就跑路的，这是诈骗。如果圈了钱起来还干了些投资的事，也给了投资人承诺收益，如果盘子转不下去了，应该是非法集资。典型的庞氏骗局是搞个投资基金，不断忽悠新的投资人投资，用新投资人的资金来给所有投资者还本付息，如果没有新的投资或新的投资不足以支付利息，骗局就破裂了。举个不恰当的例子，你看下天朝的养老保险。

　　国内目前金融体制一直在往市场化改革，但仍处于金融抑制状态。典型的状态是民间资金丰富，投资方式却不多，银行有钱主要贷给国有和大型企业，最有活力最需要融资的民营企业小微企业无法获得足够的金融支持。但金融需求是无法抑制的，合法供给不能满足，非法供给就来补充，所以国内普遍的有和民间高利贷。个人和企业之所以去借高利贷是因为其风险较高无法从银行正规渠道获得贷款投资。

　　上世纪九十年代，非法集资曾经普遍的非常的活跃，集资的钱多数去放了高利贷。高利贷放贷给无法从正常渠道贷款的个人和企业，这些借款人往往具有高风险的特征。那么这些高利贷的风险就是很高的，所以利率也高，民间往往年化20%~80%，甚至更高，试问什么行业的利润率可以支撑这个利息？所以很多钱放出去就回不来了。那个年代曾经很多人因而发财，也有很多人因此破家。一个村一个镇一个县一个市，整片整片的集资搞这个，用新钱还旧钱，跟搞传销的一样的，这才是庞氏骗局。终于骗不下去了，在江苏，浙江，广东都出现了大的案件，有的涉案几千人，惊动中央。先朱总理铁腕治理之，才有了非法集资罪如此严肃的现制。

　　但也不能一棒子都打死了，P2P其实和银行一样利用的是投资方与融资方的资金，时间和信息不对称。但因为不靠利差吃饭也没有存贷比和利率管制，利润率可以很高。严肃认真的去做是一个好的业务模式，相当于变相利率市场化了。这一模式相比传统银行可以更好地向中小微企业提供融资，降低非法高利贷，支持实体经济发展，提高了金融市场效率。

　　怎么样的P2P平台靠谱？上面说的可以看出，P2P的商业模式就b体育是简化直通版的银行。那对比下什么样的银行靠谱呢？首先，平台品牌要大要硬要牛×。这叫信用，国字头肯定比股份制好，股份制肯定比民营的好，大的民营的肯定比小的民营好。所以要看P2P平台的老板是谁？资本多少？有谁担保。其次，跟银行一样，P2P好不好的基础在资产端，所以要看钱是投给了谁？什么行业？什么企业？老板是谁？话说现在把大笔资金投到房地产和煤矿钢铁行业，你自己投资你敢投吗？同理。最后，还是得平衡投资的风险与收益，线%的利润率还能相信，可是说投资有20%的承诺收益就得打问号了。多少行业挣扎在个位数的年回报率上不能自救，我为什么相信投的人是巴菲特索罗斯呢？